來源：中財生生資本投資部
1.【每年環(huán)保稅征收規(guī)模可達500億元水務(wù)板塊受益】12月25日，環(huán)境保護稅法獲得十二屆全國人大常委會第二十五次會議表決通過，這是我國第一部推進生態(tài)文明建設(shè)的單行稅法，將于2018年1月1日起施行。此次通過的環(huán)境保護稅法，將從稅收杠桿入手，令企業(yè)多排污就多交稅，少排污則能享受稅收減免。環(huán)保稅開征后稅收收入將大幅提高，預(yù)計每年環(huán)保稅征收規(guī)模可達500億元，環(huán)境監(jiān)測、水務(wù)及固廢板塊將率先受益。
2.【老年代步車行業(yè)亂象頻發(fā)工商總局：屬機動車】國家對于電動自行車、老年代步車的市場監(jiān)管正在收緊。12月24日，在十二屆全國人大常委會第二十五次會議聯(lián)組會議上，國家工商總局局長張茅表示，目前80%的電動自行車都存在“超標(biāo)”問題，主要表現(xiàn)為車速快、產(chǎn)品質(zhì)量差，電動三輪、四輪車實屬于機動車，但“飛馳”在非機動車道上，安全隱患較大，監(jiān)管相對薄弱，急需整治。這是國家層面首次把電動三輪、四輪車定義為機動車，并表態(tài)將對此強化監(jiān)管，不過，如何讓企業(yè)、行業(yè)協(xié)會及相關(guān)政府部門的管理形成合力仍是首要問題。
3.【融資渠道被卡未來鋼鐵行業(yè)壓力增大】歷年的中央經(jīng)濟工作會議均對當(dāng)年的經(jīng)濟工作進行總結(jié)，對來年的政策目標(biāo)進行詳細(xì)闡述，從中能夠明確了解到未來一年的重點和難點問題。在民生范疇的相關(guān)利好一定程度上鼓舞了社會信心，然而難點也非常突出，那就是“過剩行業(yè)”的相關(guān)問題。從本次經(jīng)濟工作會議中透露的風(fēng)向來看，未來過剩行業(yè)日子將更加難過。今年整體來說，不少過剩行業(yè)迎來一個不錯的局面，其中鋼鐵行業(yè)表現(xiàn)異常突出。在前期發(fā)布的三季度上市鋼鐵企業(yè)季報數(shù)據(jù)來看，由于市場方面量價齊升，直接促使鋼鐵行業(yè)三季度營業(yè)收入表現(xiàn)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，數(shù)據(jù)顯示同比增長20.71%，增幅創(chuàng)2011年三季度以來單季度新高。
4.【新能源車告別扶植期】從扶植期向成長期轉(zhuǎn)變的國家政策，意味著新能源車即將面臨補貼政策的“斷奶”，而成本和技術(shù)，成為新能源車發(fā)展要跨過的兩座大山。國務(wù)院下發(fā)的《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中再度強調(diào)要進一步實現(xiàn)新能源汽車的規(guī)模化應(yīng)用。到2020年，實現(xiàn)新能源當(dāng)年產(chǎn)銷量達到200萬輛以上，累計產(chǎn)銷量達到500萬輛。在如此龐大的可期市場規(guī)模之下，遭遇了騙補等一系列事件的新能源汽車市場已經(jīng)開始由“量的考量”轉(zhuǎn)移到“質(zhì)的提升”上來。整體技術(shù)質(zhì)量的進步以及具有國際競爭力的新能源整車和零部件企業(yè)的打造是“十三五”新能源發(fā)展的重中之重。
5.【PPP這三年：規(guī)模龐大速度奇快地方債務(wù)風(fēng)險增加】3年時間，地方相繼推出1萬多個項目，擬投資總額超12.7萬億元，政府和社會資本合作(PPP)模式快速擴展。幾乎所有接受第一財經(jīng)采訪的業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，這一兩年P(guān)PP項目數(shù)量太大，PPP模式過熱。一些地方借PPP模式搞變相融資，假PPP項目混跡其間。部分項目刻意規(guī)避PPP管理要求，有些PPP項目操作忽視質(zhì)量，這些不規(guī)范做法正在為PPP模式推廣埋下隱患。這些問題已被政府意識到。一系列旨在規(guī)范PPP項目的法規(guī)機制正在加快建立，頂層立法也在加快推進中，針對PPP不規(guī)范操作的檢查、督查力度也不斷加強。
6.【單多晶硅領(lǐng)土攻防戰(zhàn)激戰(zhàn)正酣】2016年，光伏業(yè)的供給側(cè)改革持續(xù)推進，單、多晶的領(lǐng)土攻防戰(zhàn)激戰(zhàn)正酣。不管結(jié)局是雙方平分秋色，還是一方獨占鰲頭，作為國內(nèi)A股單晶硅龍頭上市企業(yè)也是全球最大單晶硅產(chǎn)品制造商，西安隆基硅材料股份有限公司(隆基股份)無疑是最大獲益者，也是最大推動者。2016年也是收獲的一年。據(jù)隆基股份業(yè)績公告，前三季度，我公司營業(yè)收入85.25億元，同比增長204.26%；凈利潤10.99億元，同比增長347%。有媒體分析國內(nèi)23家上市光伏行業(yè)的前三季度公告，通過對營業(yè)收入、凈利潤、負(fù)債率、毛利率等數(shù)據(jù)進行對比排行，2016年前三季度，A股上市企業(yè)中最大的“贏家”非隆基股份莫屬。
7.【光伏發(fā)電作為主體能源未來可期】從12月15日晚開始的霧霾紅色預(yù)警，無論讓人多么懊惱，第二天還是不可避免地成了現(xiàn)實。站在北京的高樓向東南望去，只見那灰黃色大軍從天際邊奔涌而來，石家莊、保定、大興、望京逐地淪陷。就在12月16日當(dāng)天，《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》給出消滅霧霾的方案，即加快對化石能源的替代進程，在未來五年新增投資2.5萬億，到2020年我國可再生能源發(fā)電裝機6.9億千瓦，發(fā)電量1.9萬億千瓦時，占全部發(fā)電量的27%。
8.【“1+N”國企改革體系今年完成明年進入密集“施工”期】從明年情況來看，國企改革應(yīng)繼續(xù)與一些重要領(lǐng)域中的行業(yè)體制改革相結(jié)合，在推進混改、科技型國有混合所有制企業(yè)實施員工持股方面取得新進展。回首2016年，“國企改革”仍是貫穿全年的高頻詞。作為全面深化改革的關(guān)鍵之年，盡管經(jīng)濟增長“換擋降速”，改革面臨諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但國企改革卻明顯提速。自《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》出爐以來，今年又先后出臺了7個專項配套文件，國企改革“1+N”文件體系已經(jīng)完成。同時，國資委還會同有關(guān)部門出臺了36個配套文件。“1+N”文件體系及相關(guān)細(xì)則，共同形成了國企改革的設(shè)計圖、施工圖。從年底交出的各項改革“答卷”來看，可謂多領(lǐng)域全面開花。
9.【環(huán)保稅將于2018年1月1日開征每年環(huán)保稅征收規(guī)模可達500億元】12月25日，環(huán)境保護稅法獲得十二屆全國人大常委會第二十五次會議表決通過，這是我國第一部推進生態(tài)文明建設(shè)的單行稅法，將于2018年1月1日起施行。此次通過的環(huán)境保護稅法，將從稅收杠桿入手，令企業(yè)多排污就多交稅，少排污則能享受稅收減免。環(huán)保稅開征后稅收收入將大幅提高，預(yù)計每年環(huán)保稅征收規(guī)模可達500億元，環(huán)境監(jiān)測、水務(wù)及固廢板塊將率先受益。
10.【鋼價將停下上漲腳步】鋼價近期再創(chuàng)新高，而前期較弱的煤焦維持盤整態(tài)勢。房地產(chǎn)銷售急速下滑，冬季進入傳統(tǒng)需求淡季，以及隨著環(huán)保限產(chǎn)整治的結(jié)束，近期鋼價有望停下上漲腳步，展開寬幅震蕩行情。11月固定資產(chǎn)投資增速同比持平，但從各分項數(shù)據(jù)來看，房地產(chǎn)投資和基建投資均同比下滑，其中2016年1-11月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資93387億元，同比名義增長6.5%，增速比1-10月份回落0.1個百分點。基礎(chǔ)設(shè)施投資105938億元，同比增長18.9%，增速比1-10月份回落0.5個百分點。由于降幅尚可，暫時對鋼材需求沒有大的影響，但是后期隨著地產(chǎn)調(diào)控措施對商品房銷售量的作用顯現(xiàn)，銷售量的大幅下滑將從邊際上影響房地產(chǎn)開發(fā)投資增速同步下行，短期來看，對鋼材需求形成負(fù)面的影響。近期市場流動性略緊張，央行一方面鎖短放長，抬升市場利率中樞，另一方面公開市場凈投放不足，年底資金緊張的局面暫時未能緩解，這對鋼價期貨市場同樣構(gòu)成壓制。
11.【鋼鐵煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)提前完成效果立竿見影價格強勁反彈】2016年，不僅是去產(chǎn)能的元年，更是獲得階段性去產(chǎn)能的勝利之年。近期閉幕的中央經(jīng)濟工作會議，對今年經(jīng)濟工作做出總結(jié)，并明確表示要深入推進“三去一降一補”，繼續(xù)推動鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能。今年年初，國務(wù)院發(fā)布《煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，要求從2016年開始，用3年至5年的時間退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右。鋼鐵方面，國務(wù)院提出未來5年內(nèi)淘汰1億噸-1.5億噸鋼鐵產(chǎn)能的目標(biāo)，其中2016年計劃淘汰4500萬噸。另外，對于有色金屬這一產(chǎn)能過剩的行業(yè)，國家也出臺了相關(guān)意見，敦促淘汰落后產(chǎn)能。
12.【銅價牛市還遠(yuǎn)未來臨】預(yù)計2017年銅價快速上漲趨勢難以為繼，大牛市并未來臨，因我國經(jīng)濟反彈難以持續(xù)，境外消費提振有限，高銅價會刺激銅礦和廢銅的供應(yīng)，供需矛盾并不突出。2017年銅價節(jié)奏或是先漲后跌，先漲的邏輯是地產(chǎn)投資的滯后效應(yīng)在明年的提振及補庫支撐；回調(diào)的邏輯是消費支撐的轉(zhuǎn)弱、供應(yīng)在高價下的增加令顯性庫存逐步累積，價格需回調(diào)令供需重新匹配。
13.【需求乏力國內(nèi)鋼價轉(zhuǎn)跌】在連續(xù)數(shù)周出現(xiàn)上漲之后，國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價轉(zhuǎn)而下跌，需求支撐乏力。進口鐵礦石先漲后跌，也“失守”前期一直保持的噸價80美元的關(guān)口。據(jù)國內(nèi)知名鋼鐵資訊機構(gòu)“我的鋼鐵”提供的最新市場報告，最近一周，國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價綜合指數(shù)報收于131.26點，一周下跌2.78%。鋼材期貨市場也是連續(xù)多日下跌，全周的跌幅較大。目前來看，一些地區(qū)因霧霾天氣而臨時受限的高爐已經(jīng)解禁，鋼企已恢復(fù)正常生產(chǎn)，在市場需求疲軟已成定數(shù)的情況下，鋼價的弱勢難改。
14.【衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)迎戰(zhàn)略部署應(yīng)用化進程有望加快】日前，中國第一顆碳衛(wèi)星成功升天。這意味著我國衛(wèi)星技術(shù)在新應(yīng)用領(lǐng)域取得突破。在最近印發(fā)的《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，對我國衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)提出了更全面細(xì)致的戰(zhàn)略要求。相關(guān)上市公司中，中國衛(wèi)星成功發(fā)布新一代國產(chǎn)衛(wèi)星通信系統(tǒng)，并推向國際市場；海格通信近日也簽訂2.5億元的衛(wèi)星通信、北斗導(dǎo)航等項目合同。
15.【停車難矛盾日益突出設(shè)施建設(shè)有望提速】關(guān)于“停車難”問題，住建部部長陳政高12月24日表示，其中一個重要原因就是對家庭轎車爆發(fā)式增長準(zhǔn)備不足。現(xiàn)在城市停車位缺口大概占50%左右，據(jù)此估算，全國停車位缺口為5000萬個左右，私家車每年增加1800萬輛左右。下一步將開放市場，吸引社會資本進入，建設(shè)停車場；加大地下空間開發(fā)利用。相關(guān)受益公司：鴻路鋼構(gòu)以政府的合作平臺，開展鋼結(jié)構(gòu)住宅及立體車庫業(yè)務(wù)；捷順科技加快推廣智慧社區(qū)、智慧停車業(yè)務(wù)。
16.【氮磷肥出口關(guān)稅取消行業(yè)供需有望改善】財政部網(wǎng)站披露，2017年1月1日起我國將對進出口關(guān)稅進行部分調(diào)整，其中取消氮肥、磷肥等商品的出口關(guān)稅，適當(dāng)降低三元復(fù)合肥等商品的出口關(guān)稅。數(shù)據(jù)顯示，2016尿素出口關(guān)稅為每噸80元、磷酸氫二銨出口關(guān)稅為每噸100元、三元復(fù)合肥稅率為30%。此次調(diào)整后，尿素和磷酸氫二銨將取消出口關(guān)稅，三元復(fù)合肥稅率降至20%。主營磷酸二銨的云天化、煤頭尿素龍頭華魯恒升等，受益于產(chǎn)品價格上漲的業(yè)績彈性大。
17.【分布式光伏裝機占比有望提升】2017年光伏上網(wǎng)標(biāo)桿電價方案已進入最后審批流程，近日將正式公布。當(dāng)前光伏電站地域集中建設(shè)特征較為明顯，今年1-11月大型集中式電站裝機在全部光伏發(fā)電新增占比89%，而分布式光伏發(fā)電新增占比13%，分布式發(fā)展規(guī)模顯著低于預(yù)期。在集中式光伏標(biāo)桿電價逐年下調(diào)的背景下，預(yù)計能源局力推多年的分布式光伏將在新增裝機量中占比大幅提升。
18.【多部委起草《“十三五”國家食品安全規(guī)劃》】據(jù)中證資訊報道，國務(wù)院食品安全辦會同發(fā)改委、財政部等部門日前研究起草了《“十三五”國家食品安全規(guī)劃》。到2020年，農(nóng)作物病蟲害綠色防控覆蓋率達30%以上，農(nóng)藥利用率達40%以上，主要農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)測總體合格率達到97%以上。食品安全主要包括食品生產(chǎn)過程中的潔凈設(shè)備檢測類、食品追溯類、安全原料類及信譽度較高食品廠商/替代類等四大類，相關(guān)上市公司涉及美亞光電(002690)、新大陸(000997)等。
19.【電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施接口新國標(biāo)發(fā)布】發(fā)改委、能源局和工信部發(fā)布了《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施接口新國標(biāo)的實施方案》，該方案明確，2017年1月1日起，新安裝的充電基礎(chǔ)設(shè)施、新生產(chǎn)的電動汽車必須符合新國標(biāo)。該方案要求穩(wěn)步推進舊標(biāo)準(zhǔn)升級轉(zhuǎn)換。據(jù)國務(wù)院《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》，2020年充電樁市場規(guī)模可達1000億元。相關(guān)公司涉及國電南瑞(600406)、易事特(300376)、通合科技(300491)。
1、【仰帆控股：公司實控人變更為蔡守平】仰帆控股(600421)12月25日晚間公告，公司間接控股股東仰帆投資及其一致行動人將持有的公司4.09%股權(quán)通過大宗交易過戶給蔡守平，價格為22.89元/股。另外，仰帆投資還與上海戎淳商貿(mào)簽署了控股股東武漢新一代科技公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議。轉(zhuǎn)讓后，公司控股股東仍為武漢新一代科技公司，實控人變更為蔡守平。e公司記者查詢，上海戎淳商貿(mào)于今年12月15日剛剛成立，唯一股東為蔡守平，監(jiān)事為金朝陽。
2、【大眾交通：獲控股股東增持5%擬繼續(xù)增持】大眾交通(600611)12月25日晚間公告，公司控股股東大眾公用(600635)通過全資子公司累計增持公司5%股權(quán)。增持后，大眾公用及其一致行動人合計持有公司25.76%股權(quán)。未來12個月內(nèi)，大眾公用擬繼續(xù)增持500萬股至1億股。增持價格為A股不超過9元/股，B股不超過1美元/股。目前，大眾交通A股價格為6.48元/股，B股價格為0.707美元/股。
3、【中潤資源或換新實控人金利科技郭昌瑋擬溢價接盤】12月13日，中潤資源曾發(fā)布停牌公告稱，公司控股股東深圳市南午北安資產(chǎn)管理有限公司籌劃將持有的公司股份進行轉(zhuǎn)讓，該事項可能涉及公司控股股東及實際控制人的變更。12月25日晚間，公司發(fā)布公告顯示，此次交易的接盤方已經(jīng)初步選定，公司股票將于12月26日復(fù)牌交易。
4、【越秀金控再啟逾百億重大資產(chǎn)重組擬全資收購廣州證券】12月25日晚間，越秀金控(000987.SZ)公布逾百億重大資產(chǎn)重組草案，公司擬以13.16元/股，向廣州恒運A、廣州城啟、廣州富力、北京中郵、廣州白云、廣州金控等發(fā)行4.38億股，并支付現(xiàn)金5億元，合計作價62.64億元，收購廣州證券32.765%股權(quán)，并向廣州越企、廣州越卓、鐵路基金、信達證券、廣州傳媒、溫氏投資、九泰基金、佳銀資產(chǎn)、綠聯(lián)君和基金、貫弘長河募集不超50億元配套資金。其中，穗恒運A持有廣州證券24.4782%股權(quán)。
1、【早盤內(nèi)參：信威集團收到上交所問詢函】
信威集團：信威集團12月25日晚公告稱，于12月24日收到了上交所問詢函，公司股票和公司債券12月26日全天停牌。問詢函指出，有關(guān)媒體12月23日刊登了“信威集團隱匿巨額債務(wù)，神秘人套現(xiàn)離場”的報道，引起了市場的廣泛關(guān)注。報道對公司在柬埔寨的合作伙伴“柬埔寨信威”的運營情況及其與公司之間的關(guān)系、公司的“買方信貸模式”等事項提出了質(zhì)疑。
國務(wù)院：發(fā)布《關(guān)于全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的若干意見》，要求到2020年，養(yǎng)老服務(wù)市場全面放開。
李克強：主持召開會議，審議通過《西部大開發(fā)“十三五”規(guī)劃》，部署進一步推動西部大開發(fā)工作。
央行：旗下金融時報評論稱，穩(wěn)健中性的貨幣政策是中央面臨當(dāng)前經(jīng)濟新形勢作出的重要決策。2017年要在把握好流動性“總量”的同時，注意暢通流動性“渠道”。
郵政局：印發(fā)《郵政業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》。《規(guī)劃》提出到2020年，郵政行業(yè)年服務(wù)用戶超過千億人次，年業(yè)務(wù)總量和收入超越1萬億元。
彭博：援引知情人士稱，中國能夠接受更低的經(jīng)濟增速目標(biāo)，以防范金融風(fēng)險。
2、【明年經(jīng)濟增速下行容忍度有望提升】海通姜超：今年完成6.5%-7%增長目標(biāo)應(yīng)無懸念，但也付出了房價大幅上漲、杠桿大幅增加和匯率大幅貶值的代價，抑制地產(chǎn)泡沫和防范金融風(fēng)險或成為明年首要目標(biāo)，對經(jīng)濟增速下行容忍度也有望提升。
1、【資金凈流入板塊前5名】商業(yè)百貨，漲跌幅：-0.94%，資金凈流入：1.25億，凈占比：0.74%，流入最大股：家家悅。安防設(shè)備，漲跌幅：0.53%，資金凈流入：1.09億，凈流入率：4.28%，流入最大股：新大陸。民航機場，漲跌幅：0.34%，資金凈流入：0.02億，凈流入率：0.04%，流入最大股：東方航空。工藝商品，漲跌幅：-1.52%，資金凈流入：-0.25億，凈流入率：-2.72%，流入最大股：瑞貝卡。保險，漲跌幅：-0.88%，資金凈流入：-0.32億，凈流入率:-2.17%，流入最大股：中國平安。
2、【本周解禁市值高達2067億元為年內(nèi)之最】根據(jù)滬深交易所的安排，本周兩市共有61家公司的限售股解禁上市流通，解禁股數(shù)共計129.49億股，占未解禁限售A股的1.69%。其中，滬市23.53億股，占滬市限售股總數(shù)0.71%，深市105.95億股，占深市限售股總數(shù)2.44%。本周解禁市值比前一周的1019.50億元，增加了1047.45億元，為其2倍多，為年內(nèi)最高，也是2015年3月中旬以來的單周解禁市值最高水平。
3、【道指連漲七周創(chuàng)兩年來最長連漲周數(shù)】道瓊斯指數(shù)周五收盤上漲11.54點，漲幅0.06%，報19930.42點；標(biāo)普500指數(shù)上漲2.52點，漲幅0.11%，報2263.48點；納斯達克指數(shù)上漲14.02點，漲幅0.26%，報5461.45點。
4、【歐股收平】富時泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌0.02%，報1423.02點。英國富時指數(shù)收漲0.06%報7068.17。法國CAC指數(shù)收漲0.10%報4839.68。德國DAX指數(shù)收跌0.05%報11449.93。
5、【兩市融資余額三連降】截至12月23日，上交所融資余額報5448.95億元，較前一交易日減少37.44億元；深交所融資余額報3974.50億元，減少16.87億元；兩市合計9423.45億元，減少54.31億元。
6、【滬港通】滬港交易所的數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日A股收市，滬股通共使用6.53億元，每日130億元限額還剩123.47億元，使用率約為6%。截至港股收盤，港股通每日105億元限額共使用5.16億元，余額99.84億元，使用率約為5%。
7、【外匯】12月23日，在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.9488元，較昨日夜盤收盤下跌48點，全天成交量擴大縮水29.05億美元，至325.65億美元。
8、【美油收漲】美國COMEX2月黃金期貨電子盤價格12月23日收盤上漲2.70美元，漲幅0.24%，報1133.40美元/盎司。黃金周五小幅上升，因美元從本周觸及的14年高位回落；此外，一些買家把握黃金迫近10個月低位的機會買入，本周黃金連續(xù)第六周下跌。
9、【期金】美國COMEX2月黃金期貨電子盤價格12月23日收盤上漲2.70美元，漲幅0.24%，報1133.40美元/盎司。黃金周五小幅上升，因美元從本周觸及的14年高位回落；此外，一些買家把握黃金迫近10個月低位的機會買入，本周黃金連續(xù)第六周下跌。
10、【期貨】焦炭收跌0.24%，焦煤收跌0.48%，動力煤收漲0.04%，熱卷收跌1.41%，螺紋鋼收跌1.16%，鐵礦石收盤持平，甲醇收跌0.11%，棉花收跌0.49%。
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