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我的反省
張海月
轉(zhuǎn)眼2022已過半，回顧半年來的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，有幸運(yùn)有磕碰，也有成長。幸運(yùn)自己處在投研行業(yè)，讓我有機(jī)會(huì)接觸各行各業(yè)，了解不同行業(yè)的驅(qū)動(dòng)因素和盈利模式，學(xué)習(xí)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的利潤分配方式，在政策、經(jīng)濟(jì)和科技不斷變化的今天，這種探索可以讓我對(duì)社會(huì)發(fā)展保持敏感，我也樂在其中。但反思這幾年的投研歷程，我似乎陷入了一個(gè)信息繭房------總是想在變化中尋找不變，比如行業(yè)的市場規(guī)模、公司的競爭壁壘等等，但卻忘了這個(gè)世界唯一不變的就是變化本身。
20年前，如果你想買衣服，你一般會(huì)去當(dāng)?shù)氐姆b市場，那時(shí)候幾乎沒什么品牌，也沒有什么標(biāo)志性的建筑。后來，交通便利了，公路和鐵路貫通了，城市開始發(fā)展，城里開始出現(xiàn)了很多的連鎖店，像森馬、達(dá)芙妮、李維斯。再后來，城市化的發(fā)展，城市人口集中程度提高，商場開始出現(xiàn)，越來越多的街邊店，搬進(jìn)了商場里，在商場租售門店。再后來，互聯(lián)網(wǎng)得以發(fā)展，網(wǎng)上購物成為了可能。所有的結(jié)果，都有因，城市化發(fā)展、交通的普及便利、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)都是因，它們共同導(dǎo)致了零售業(yè)的渠道變遷。最終，渠道向著更高效的方向發(fā)展。
影響一個(gè)行業(yè)發(fā)展的因素歸結(jié)起來主要有4點(diǎn)，政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)，也被稱為PEST模型，它可以幫助我們?nèi)ヮA(yù)測行業(yè)和公司的發(fā)展趨勢。像供給側(cè)改革的政策出現(xiàn)，改變了部分行業(yè)的競爭格局，讓這些行業(yè)的盈利能力得到了提升，又像技術(shù)的改變，讓紙媒行業(yè)面臨沖擊。前者是政策的變化所致，后者是技術(shù)的迭代所致。但當(dāng)你把這一模型套用在一個(gè)行業(yè)上去思考變化的時(shí)候，你就是在坐井觀天了。誰說一個(gè)行業(yè)的變化一定是這個(gè)行業(yè)的影響因素導(dǎo)致的？打敗康師傅的不是今麥郎而是美團(tuán)外賣。
所以，研究關(guān)鍵的變化，不僅需要考慮企業(yè)創(chuàng)造產(chǎn)品、賺取價(jià)值的全過程，還要考慮在這個(gè)過程中，涉及到的其他行業(yè)或企業(yè)，它們的變化往往可能也會(huì)帶來你的改變。把標(biāo)的企業(yè)作為基礎(chǔ)，將與其相關(guān)的所有行業(yè)、公司都納入到一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中，把這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的變化作為考量的核心。以前用PEST模型去判斷影響一個(gè)行業(yè)的因，現(xiàn)在PEST模型有了新的含義，所有影響該生態(tài)系統(tǒng)的PEST都是要研究的對(duì)象。這里面涉及到的工作量非常大，要做的是跨地區(qū)、跨時(shí)間、跨行業(yè)的大型研究。路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索。所以接下來，沉下心來，潛心鉆研，最終你的研究積累都會(huì)變成你的認(rèn)知，而投資的本質(zhì)就是認(rèn)知的變現(xiàn)。
以上文字，權(quán)為反省。